La 4e banque américaine s'effondre alors que les ruées bancaires se poursuivent

 De : https://healthimpactnews.com/2023/4th-u-s-bank-collapses-as-bank-runs-continue/

par Brian Shilhavy
Rédacteur en chef, Health Impact News 28 avril 2023

La 4e banque américaine s'est effondrée en moins de 2 mois, car il a été annoncé vendredi soir que First Republic, une banque FDIC, était achetée par JPMorgan et PNC après une saisie gouvernementale.

La banque a son siège à San Francisco et fait partie de la foule de la Silicon Valley avec des clients riches qui ont déposé de l'argent bien au-dessus des limites d'assurance de la FDIC.

Ainsi, le renflouement des riches investisseurs Big Tech se poursuit.

JPMorgan et PNC achètent First Republic après que la saisie de la FDIC laisse les contribuables détenir les éléments toxiques

par ZeroHedge Actualités

Mise à jour (22h10) : Alors que le week-end commence, le WSJ rapporte tard vendredi que de grandes banques, dont JPMorgan et PNC, sont sur le point d'acheter la First Republic Bank, mais pas dans le cadre d'un accord privé arrangé par le marché, mais plutôt dans le cadre d'une transaction qui suivrait un gouvernement. saisie du prêteur en difficulté. Une saisie et une vente de First Republic, qui anéantiraient les capitaux propres de FRC et infligeraient potentiellement des pertes aux créanciers, pourraient intervenir dès ce week-end, ont indiqué des sources du WSJ.

Et donc JPM, qui est déjà la plus grande banque américaine, est sur le point de devenir encore plus grande, en raflant tous les bons actifs du FRC tout en laissant les avoirs les plus toxiques aux  contribuables américains.

Cela dit, il n'était pas immédiatement clair si les 30 milliards de dollars de dépôts acheminés par JPM et d'autres banques vers FRC seraient traités comme des fonds assurés (pourquoi devraient-ils  être  assurés ?), ni comment un anéantissement de ce capital, ce qui déclencherait une crise systémique simplement parce que la Fed mène actuellement une politique de « resserrement monétaire par l'effondrement des banques » , n'ayant pas réussi à contenir l'inflation et à resserrer sa politique par des moyens conventionnels.

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Mise à jour (16h40) : Comme beaucoup s'y attendaient compte tenu de l'effondrement intrajournalier du FRC, Reuters rapporte après la cloche que  la FDIC mettra la banque sous séquestre de manière imminente.

Les actions se sont effondrées à une poignée de 1 $ après les heures de négociation, en baisse de 70% sur la journée…

FRC se négociait à 120 $ début mars… et maintenant il se négocie à près de 1,20 $…

…Aaaaet c'est parti…

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Mise à jour (16h45) : Les actions de la First Republic Bank sont arrêtées car la volatilité s'est effondrée de 50 % pour revenir à des niveaux record alors que les espoirs d'un accord « privé » s'estompent…

L'ancien secrétaire au Trésor Lawrence Summers a critiqué les régulateurs de Washington et les géants bancaires américains pour ne pas avoir déjà trouvé de solution pour le prêteur assiégé First Republic Bank.

"Je suis surpris et déçu que cette situation perdure aussi longtemps, avec des actions de la banque en baisse de 95%" et des jauges de crédit qui se détériorent, a déclaré Summers lors de l'émission "Wall Street Week" de Bloomberg Television avec David Westin.

"J'espère qu'entre les banques, la FDIC, les autres pouvoirs publics, que la meilleure voie à suivre sera trouvée d'ici la semaine ou les 10 prochains jours."

"Ce sont des choses comme les incendies de forêt, il est beaucoup plus facile de les prévenir que de les contenir après qu'ils commencent à se propager", a  déclaré Summers.

Il n'a pas offert de préférence pour une prise de contrôle de la FDIC ou une séance d'entraînement « orientée vers le secteur privé ».

"Mais nous devons trouver la réponse à cette question le plus rapidement possible et passer à autre chose."

Imaginez les sorties de dépôts qui se produisent aujourd'hui !

«La question est maintenant simple –  arriveront-ils à la fin sans que la FDIC n'intervienne?

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La farce de la Première République continue…

Après avoir signalé des sorties de dépôts dramatiquement pires (et des flux globaux du système bancaire suggérant que les choses empirent, pas mieux en avril),  le FT  rapporte qu'il y avait eu  un changement de ton parmi les conseillers de la First Republic Bank par rapport à mardi et mercredi  lorsque les actions de First Republic a chuté de 65% et les craintes ont grandi qu'il était sur le point d'être repris par la FDIC.

Les conversations sur la banque seraient restées tendues  et les gens ont averti qu'il n'était pas clair qu'une solution serait trouvée.

Les  banques hésitent à exposer leurs actionnaires à des risques de pertes sans une sorte de participation du gouvernement.

Ce qui est remarquable puisque  Reuters  rapporte que, selon trois sources proches de la situation,  les responsables américains coordonnent des pourparlers urgents pour sauver la banque régionale assiégée  , les efforts du secteur privé menés par les conseillers de la banque n'ayant pas encore abouti à un accord.

L'implication du gouvernement (et vraisemblablement un certain espoir de soutenir les engagements) contribuerait à amener davantage de parties, y compris des banques et des sociétés de capital-investissement, à la table des négociations, a ajouté l'une des sources.

Reuters ajoute cependant qu'il n'est  pas clair si le gouvernement américain envisage de participer à un sauvetage du secteur privé de la Première République.

Cependant, l'  engagement du gouvernement a enhardi les dirigeants de la Première République  alors qu'ils se démènent pour conclure un accord qui éviterait une prise de contrôle par les régulateurs américains.

Plus précisément,  le FT rapporte  qu'une proposition qui pourrait faire partie d'une éventuelle solution est que certaines banques achètent  certains des actifs à long terme de la Première République à un prix supérieur à leur prix actuel sur le marché , permettant au prêteur de réduire ses pertes.

Mais les personnes familières avec la situation disent que cela  ne suffirait probablement pas à stabiliser la Première République  à elle seule.

Gardez à l'esprit que les « grandes banques » ont 30 milliards de dollars de dépôts dans la banque en difficulté… la FDIC a donc déjà un problème.

FRC Bonds ne l'achète pas du tout…

Les actions de First Republic ont augmenté d'environ 5% en pré-commercialisation,  mais ont déjà effacé les gains plus forts antérieurs…

Juste pour mettre cela en contexte, voici FRC cette semaine…

Enfin,  l'adhésion de First Republic Bank à l'indice S&P 500 pourrait être menacée  après que l'action de la banque en difficulté ait atteint mercredi un nouveau creux historique qui a brièvement poussé sa capitalisation boursière en dessous de 1 milliard de dollars.

Avec environ 1,2 milliard de dollars, FRC a de loin la plus petite capitalisation boursière du S&P 500  après avoir anéanti plus de 21 milliards de dollars de valeur marchande. Comme le note Bloomberg, c'est un problème car les entreprises doivent avoir une capitalisation boursière d'au moins 12,7 milliards de dollars pour pouvoir être incluses dans le S&P 500.