Après la faillite de FTX, à qui le tour ?
FTX a créé de l'argent à partir de rien comme la Réserve fédérale - Le crash de NYSE sera le prochain après la faillite des banques américaines
par Brian Shilhavy
Rédacteur en chef, Health Impact News. 16 novembre 2022
Pam Martens de Wall Street On Parade a exposé aujourd'hui dans sa chronique comment l'échange de crypto FTX, qui est maintenant en faillite parce que trop de gens ont essayé de retirer leurs fonds en même temps, exposant à quel point tout cela était un gros stratagème de Ponzi, et fonctionnait de la même manière que le fait la Réserve fédérale en imprimant de l'argent à partir de rien.
Qu'est-ce que ça veut dire? Cela signifie que les banques américaines sont tout aussi coupables que FTX d'avoir géré un système frauduleux de Ponzi , et que nous ne sommes qu' à une banque en danger près si trop de gens essaient de retirer leurs fonds en même temps pour que tout le système financier américain s'effondre.
FTX créait de l'argent à partir de rien comme la Fed ; et échanger ses propres « actions » comme les mégabanques de Wall Street dans leurs systèmes d'échanges privés
Si l'on regarde de très près la structure de FTX, l'échange cryptographique effondré maintenant en faillite et faisant basculer tout ce qu'il touchait, il utilisait en fait une technique de la banque centrale américaine - la Fed - pour créer de l'argent à partir de rien ; et une technique sur laquelle nous avons écrit à plusieurs reprises depuis 2014, les méga banques de Wall Street négociant leurs propres actions dans leurs propres systèmes privés , créant ainsi un marché pour leurs propres actions.
Commençons par notre comparaison de ce que FTX faisait à la création de monnaie par la Fed à partir de rien en appuyant sur un bouton électronique . Vous n'avez pas à nous croire sur parole pour ce que fait la Fed. La Fed a en fait créé une vidéo éducative pour expliquer comment elle crée de la monnaie électronique à partir de rien. Cette vidéo a été publiée en 2011 et le porte-parole de la Fed dit ceci dans la vidéo : « La Fed ne continuera pas à acheter de grandes quantités de titres de manière continue », notant que « ses achats sont une mesure temporaire pour aider l'économie à se redresser. ”
Au moment de cette vidéo du 14 janvier 2011, la Fed avait utilisé son bouton d'argent magique pour acheter 2,2 billions de dollars de titres de créance à Wall Street, poussant ainsi artificiellement les taux d'intérêt sur les titres de créance. Et malgré cette promesse qu'il s'agirait d'une "mesure temporaire", la Fed a continué au cours de la décennie suivante à utiliser son robinet d'argent magique au point qu'elle détient maintenant 8,256 billions de dollars de titres de créance sur son bilan et elle ne peut pas comprendre comment dénouer ce monstrueux tas de titres de créance sans effondrer l'économie américaine.
Ce que Sam Bankman-Fried, co-fondateur et PDG de FTX, a fait avec l'aide de ses collègues, a été de créer leur propre outil magique de création d'argent. C'était un jeton crypto appelé FTT et qui n'était soutenu par rien de plus que la réputation en vogue de FTX et de Sam Bankman-Fried. En ce sens, il s'échangeait un peu comme le "stock" de FTX.
Et tout comme le prix de la dette à Wall Street a été lévité par la frénésie d'achat de 8 000 milliards de dollars de la Fed sur une décennie, le prix de la FTT a grimpé en flèche grâce à une frénésie d'achat de FTX et du propre fonds spéculatif de Sam Bankman-Fried, Alameda Research. Le prix de FTT est passé de moins de 4 dollars en décembre 2020 à plus de 84 dollars en septembre 2021, soit un gain de 2 000 % en moins d'un an. (Et tous ces investisseurs institutionnels sophistiqués de FTX n'ont pas trouvé cela suspect ?) Ce matin, FTT se négocie à 1,61 $ – malgré le fait que certains investisseurs très sophistiqués de FTX ont réduit leur investissement à zéro . ( Article complet .)
Pendant ce temps, de l'autre côté de l'étang en Europe, les autorités allemandes prévoient en fait des paniques bancaires et des troubles sociaux alors qu'elles prévoient des pannes d'électricité cet hiver, ce qui empêcherait les gens de retirer leur argent dans une société qui valorise l'argent et la vie privée.
L'Allemagne se prépare à des livraisons d'argent d'urgence, à des ruées bancaires et à un "mécontentement agressif" avant les coupures d'électricité hivernales
Comme le rapporte Reuters citant quatre sources, les autorités allemandes ont intensifié les préparatifs pour les livraisons d'argent d'urgence en cas de panne (ou plutôt de panne d' électricité ) pour maintenir l'économie en marche, alors que le pays se prépare à d'éventuelles coupures de courant résultant de la guerre en Ukraine. Les plans incluent la Bundesbank thésaurisant des milliards supplémentaires pour faire face à une augmentation de la demande, ainsi que "des limites possibles sur les retraits", a déclaré l'une des personnes. Et si vous pensez que les investisseurs en crypto sont en colère lorsqu'ils ne peuvent pas accéder à leurs jetons numériques dans un échange en faillite, attendez de voir un Allemand dont l'argent vient d'être bloqué.
Les responsables et les banques se penchent non seulement sur l'origination (c'est-à-dire l'impression d'argent) mais aussi sur la distribution, discutant par exemple d'un accès prioritaire au carburant pour les transporteurs de fonds, selon d'autres sources commentant les préparatifs qui se sont accélérés ces dernières semaines après que la Russie a limité l'approvisionnement en gaz.
Les discussions sur la planification impliquent la banque centrale, son régulateur des marchés financiers BaFin et plusieurs associations du secteur financier, ont déclaré les sources de Reuters, dont la plupart ont parlé sous couvert d'anonymat de plans privés et en évolution.
Bien que les autorités allemandes aient publiquement minimisé la probabilité d'une panne d'électricité et de paniques bancaires - pour des raisons évidentes - les discussions montrent à la fois à quel point elles prennent la menace au sérieux et à quel point elles luttent pour se préparer à d'éventuelles pannes de courant paralysantes causées par la flambée des coûts de l'énergie ou même le sabotage. Ils soulignent également les ramifications croissantes de la guerre d'Ukraine pour l'Allemagne, qui s'est appuyée pendant des décennies sur une énergie russe abordable et fait maintenant face à une inflation à deux chiffres et à une menace de perturbation due aux pénuries de carburant et d'énergie.
Comme le savent tous ceux qui connaissent l'histoire récente de
la République de Wimaren Allemagne, l'accès à l'argent liquide est particulièrement préoccupant pour les Allemands, qui apprécient la sécurité et l'anonymat qu'il offre, et qui ont tendance à l'utiliser plus que les autres Européens, certains deutschmarks étant encore thésaurisés étant remplacement par les euros il y a plus de vingt ans.Selon une étude récente de la Bundesbank, environ 60 % des achats quotidiens allemands sont payés en espèces et les Allemands retirent en moyenne plus de 6 600 euros par an, principalement aux distributeurs automatiques de billets.
Et voici la chute : un rapport parlementaire d'il y a dix ans mettait en garde contre le «mécontentement» et les «altercations agressives» au cas où les citoyens ne pourraient pas mettre la main sur de l'argent en cas de panne d'électricité. Traduction : en cas d'arrêt des retraits d'espèces, la société allemande peut très bien exploser .
En effet, il y a eu une ruée vers l'argent au début de la pandémie en mars 2020, lorsque les Allemands ont retiré 20 milliards d'euros de plus qu'ils n'ont déposé. C'était un record, et cela a fonctionné généralement sans accroc. Mais une panne d'électricité potentielle soulève de nouvelles questions sur les scénarios possibles, et les responsables réexaminent intensivement la question alors que la crise énergétique dans la plus grande économie d'Europe s'aggrave et que l'hiver approche.
Si une panne d'électricité survenait, une option pour les décideurs politiques pourrait être de limiter le montant des retraits en espèces, a déclaré l'une des personnes. Inutile de dire que ce serait une très mauvaise option pour l'Allemagne, et pour le fiat en général (après tout, si la faillite de FTX est un œil au beurre noir pour la crypto, que dire du fiat si l'une des économies les plus avancées du monde limite l'accès prendre l'argent). La Bundesbank traite les espèces circulant dans les magasins et l'économie allemandes, en éliminant les contrefaçons et en maintenant une circulation ordonnée. Ses stocks massifs le rendent prêt pour tout pic de demande, a déclaré cette personne.
L'une des faiblesses révélées par la planification concerne les sociétés de sécurité qui transportent l'argent de la banque centrale vers les distributeurs automatiques de billets et les banques. L'industrie, qui comprend Brinks and Loomis, n'est pas entièrement couverte par la loi régissant l'accès prioritaire au carburant et aux télécommunications pendant une panne d'électricité, selon l'organisation industrielle BDGW.
"Il y a de grandes lacunes", a déclaré Andreas Paulick, directeur de BDGW. Les véhicules blindés devraient faire la queue dans les stations-service comme tout le monde, a-t-il déclaré. L'organisation a organisé une réunion la semaine dernière avec des responsables de la banque centrale et des législateurs pour faire valoir son point de vue.
"Nous devons nous attaquer préventivement au scénario réaliste d'une panne d'électricité", a déclaré Paulick. "Ce serait totalement naïf de ne pas en parler à un moment comme maintenant."
À quel point cela pourrait-il devenir mauvais ? Eh bien, plus de 40% des Allemands craignent une panne d'électricité dans les six prochains mois, selon un sondage publié la semaine dernière par Funke Mediengruppe. Et comme au moins une panne d'électricité est pratiquement assurée dans les mois à venir, cela signifie une ruée vers le guichet automatique le plus proche, ce que l'infrastructure financière locale ne sera probablement pas en mesure de gérer.
En conséquence, le bureau allemand des catastrophes a déclaré qu'il recommandait aux gens de garder de l'argent à la maison pour de telles urgences (cela inspirera sûrement confiance).
Pendant ce temps, une autre source de Reuters note que les régulateurs financiers allemands craignent que les banques ne soient pas entièrement préparées aux pannes de courant majeures et les considèrent comme un nouveau risque imprévu auparavant. Les banques considèrent qu'un black-out à grande échelle est "improbable", selon la Deutsche Kreditwirtschaft, l'organisation faîtière du secteur financier. Mais les banques sont néanmoins « en contact avec les ministères et les autorités compétentes » pour planifier un tel scénario, d'autant plus que tout ce que les banques disent « improbable » a tendance à se produire assez régulièrement. Il a déclaré que la finance devrait être considérée comme une infrastructure essentielle si l'énergie est rationnée. ( Article complet .)
Le monde entier est sur le point de découvrir à quel point la technologie est fragile, où tout ce qu'il faut pour faire tomber tout le système est de débrancher sa source d'énergie, l'électricité.
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