63 banques centrales mettent en œuvre Bâle III, qui comprend la pratique généralisée des « renflouements internes » pour sauver les banques en faillite

 De : https://expose-news.com/2024/10/02/63-central-banks-are-implementing-basel-iii/

Rhoda Wilson 2 octobre 2024

Hier, la Banque des règlements internationaux a annoncé que ses  membres  compétents ont réalisé des progrès significatifs dans la mise en œuvre des éléments finaux de Bâle III.

Bâle III prévoit une large acceptation du bail-in comme moyen de sauvetage des banques en faillite. Contrairement à un plan de sauvetage, qui implique une aide extérieure (souvent des contribuables), un bail-in restructure le passif de la banque en interne, ce qui implique de prendre l'argent que vous avez en dépôt et sur les comptes d'épargne, car ceux-ci font partie du passif de la banque, et de le convertir de liquidités que vous pouvez utiliser en autre chose, par exemple des actions de la banque. 

En d’autres termes, il s’agit d’un sauvetage par les contribuables, mais sans l’intermédiaire du gouvernement. En tant que déposant ou épargnant, les conditions du sauvetage ne seront pas négociées avec vous.

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Créée en 1930, la BRI est détenue par 63 banques centrales , représentant des pays du monde entier qui représentent ensemble environ 95 % du PIB mondial. Elle compte des juridictions membres de 28 pays. Ces juridictions membres sont représentées par des banques centrales et des autorités officiellement chargées de superviser les activités bancaires.

Pour en savoir plus : Banque des règlements internationaux : aperçu, historique , Investopedia, 12 août 2022

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) est le principal organisme mondial de normalisation en matière de réglementation prudentielle des banques. Il constitue un forum de coopération régulière sur les questions de contrôle bancaire. Le Comité est composé de représentants de 28 pays, basés à Bâle, en Suisse.

Le BCBS est l'un des comités et associations de la Banque des règlements internationaux (« BRI »)   qui participent à son engagement envers le processus de Bâle . Le processus de Bâle est le nom donné à une coopération internationale entre les banques centrales, à l'exception de la Banque centrale de Russie, dont l'adhésion a été suspendue, et d'autres autorités financières.

Le troisième accord de Bâle ou Bâle III est un ensemble de réglementations bancaires mondiales publié par le BCBS en novembre 2010. Un consortium de banques centrales de 28 pays a élaboré Bâle III en 2009, principalement en réponse à la crise financière de 2007-2008 et à la récession économique qui a suivi. La mise en œuvre de Bâle III a été prolongée à plusieurs reprises, initialement prévue de 2013 à 2015, puis à 2022 et enfin à 2023, en raison de la pandémie de Covid-19. Les retards dans la mise en œuvre de Bâle III sont également dus au fait que les banques réclament plus de temps pour s'adapter et faire pression contre la nouvelle réglementation.

La mise en œuvre des derniers éléments de Bâle III, connue sous le nom de Basel III Endgame aux États-Unis, qui a débuté en 2017, devrait se terminer en 2024 et la réglementation devrait entrer en vigueur en juillet 2025. 

Bâle II , publié en 2004, était le précédent ensemble de réglementations bancaires mondiales. Bâle III s'appuie sur Bâle II, affinant le cadre de mesure des exigences minimales de fonds propres et introduisant de nouvelles exigences en matière de liquidité et d'effet de levier. Bâle II est désormais partiellement remplacé par Bâle III, certaines de ses dispositions étant étendues ou modifiées.

La version finale de Bâle III comprend des mises à jour sur la manière dont les banques calculent le risque que les gens ne remboursent pas leurs prêts, sur la manière dont elles utilisent leurs propres modèles internes pour déterminer le montant d'argent qu'elles doivent garder en réserve et sur la manière dont elles doivent gérer les risques opérationnels tels que la fraude ou les défaillances du système.

Dans un article détaillé, Investopedia explique ce qu'est Bâle III et quels pourraient être ses effets pour les investisseurs :

Les détracteurs de Bâle III estiment que les exigences de fonds propres plus élevées pourraient amener certaines banques à réduire leurs activités de prêt, ce qui ralentirait la croissance économique à court terme. Ils pensent qu'elles devraient conserver davantage de fonds propres disponibles, ce qui ralentirait leurs activités de prêt.

Des groupes de pression comme le Bank Policy Institute ont alerté sur les ondes et sur Internet que les réglementations proposées, qui ne visent que 37 banques américaines dont les actifs sont de 100 milliards de dollars ou plus, mettraient en péril les rêves d'accession à la propriété des jeunes familles et les projets d'expansion des petites entreprises. Les banques affirment que les réformes ne les rendraient pas plus stables et auraient des répercussions sur leur capacité à prêter de l'argent à ceux qui ont moins de crédit, notamment les minorités qui ont toujours eu du mal à obtenir des crédits auprès des institutions financières américaines.

Les partisans du plan ont cependant fait référence à des études montrant que les banques pourraient prêter davantage si elles disposaient d'une marge de manœuvre plus importante pour soutenir leurs activités de prêt, de la même manière qu'une plus grande épargne pourrait vous rendre moins réticent à prêter de l'argent à un membre de votre famille. Que ce soit à la hausse ou à la baisse, d'autres estiment que toute influence serait au mieux modeste.

Si les règles de Bâle III visent principalement à renforcer le système bancaire, leurs effets se répercuteraient sur l’ensemble de l’économie.

Bien que Bâle III vise principalement les très grandes banques actives à l’échelle internationale, ses détracteurs affirment que sa réglementation affecterait également les petites et moyennes banques.

Bâle III : définition, exigences en matière de fonds propres et mise en œuvreInvestopedia, 22 juin 2024

L'article d'Investopedia se concentre sur les investisseurs. Qu'en est-il des effets sur les titulaires de comptes bancaires ?

Bâle III introduit le « bail-in » des banques, ce qui représente un changement important dans la réglementation bancaire.

Comme l'a souligné Investopedia , les renflouements internes et les renflouements externes visent à empêcher l'effondrement total d'une banque en faillite. La différence entre les deux réside principalement dans la question de savoir qui assume la charge financière du sauvetage de la banque.

Dans le cadre d’un plan de sauvetage , le gouvernement injecte des capitaux dans les banques, leur permettant de poursuivre leurs activités. Nous avons vu ce phénomène se produire après la crise financière de 2007-2008.

Les renflouements internes offrent un soulagement immédiat lorsque les banques utilisent l'argent de leurs créanciers non garantis, notamment les déposants et les obligataires, pour restructurer leur capital. En d'autres termes, les banques utilisent l'argent des déposants et des créanciers non garantis pour les aider à éviter la faillite. Les déposants, les clients de la banque, incluent vous, moi et toute personne qui a de l'argent sur un compte bancaire.

Comme l'a noté Investopedia :

Le recours au renflouement interne a été évident à Chypre, un pays lourdement endetté et exposé à un risque de faillite bancaire. Le secteur bancaire du pays a connu une croissance après l'adhésion de Chypre à l'Union européenne (UE) et à la zone euro. Cette croissance, associée à des investissements risqués sur le marché grec et à des prêts risqués auprès de deux grands prêteurs nationaux, a conduit à une intervention du gouvernement en 2013.

Un plan de sauvetage n'était pas possible, car le gouvernement fédéral n'avait pas accès aux marchés financiers internationaux ni aux prêts. Au lieu de cela, il a instauré la politique de renflouement interne, obligeant les déposants de plus de 100 000 euros à radier une partie de leurs avoirs, soit un prélèvement de 47,5 %.

Pourquoi les renflouements bancaires sont les nouveaux plans de sauvetageInvestopedia, 5 septembre 2023

Les conditions du plan de sauvetage chypriote étaient simples. Chypre prélèverait une taxe « unique » sur les dépôts bancaires pour lever des fonds. « La taxe prélèvera 6,75 % des dépôts assurés de 100 000 € ou moins, et 9,9 % des montants non assurés supérieurs à 100 000 €. Les déposants recevront des actions bancaires équivalant à ce qu’ils perdent à cause de la taxe », rapportait The Atlantic à l’époque.

Quelques semaines plus tard , le 26 mars 2013, Chypre, l'Union européenne et le Fonds monétaire international ont conclu un accord. L'accord prévoyait que la deuxième plus grande banque du pays, la Cyprus Popular Bank (Laiki), suivrait un processus de résolution immédiate qui verrait les dépôts inférieurs à 100 000 euros, qui sont garantis, être placés dans une banque saine. Les prêts non performants et les dépôts non assurés seront placés dans une banque de défaisance, qui sera liquidée au fil du temps.

Quelques jours plus tard, le 30 mars 2013, Reuters rapportait que « les principaux déposants [c’est-à-dire les personnes qui avaient des économies sur leurs comptes bancaires] de la plus grande banque de Chypre perdraient environ 60 % de leurs économies supérieures à 100 000 euros… durcissant les conditions d’un plan de sauvetage qui a ébranlé les banques européennes mais a sauvé l’île de la faillite. »

Avec les renflouements internes, les gouvernements ne renfloueront peut-être pas les banques à partir des caisses publiques (l’argent que les contribuables ont donné et confié à leurs gouvernements pour être utilisé pour les services publics), mais les contribuables qui ont un compte bancaire avec de l’argent dedans renfloueront quand même la banque, mais directement plutôt que par l’intermédiaire du gouvernement.

Le 13 mai 2024, lors d'une réunion des gouverneurs et chefs de la supervision (« GHOS »), « les membres ont réaffirmé à l'unanimité leur attente de mettre en œuvre tous les aspects du cadre de Bâle III de manière complète, cohérente et dès que possible », a déclaré un communiqué de presse de la BRI daté du 2 octobre 2024.

Le Cadre de Bâle que le GHOS a adopté à l'unanimité ne fait référence spécifiquement aux renflouements internes que dans les notes de l'un de ses modèles de formulaires :

Cadre de Bâle, Notes sur le « Modèle KM2 : Indicateurs clés – Exigences TLAC (au niveau du groupe de résolution) »Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, 2024, p. 1395

C'est un charabia pour la plupart d'entre nous qui ne sommes pas impliqués dans les banques centrales ou commerciales, mais cela montre qu'elles acceptent les renflouements internes comme un moyen de sauver les banques en faillite. C'est ce que confirme un discours prononcé lors de la conférence internationale IADI-ERC par M. Fernando Restoy, président de l'Institut de stabilité financière de la Banque des règlements internationaux. Son discours était intitulé « Le renflouement interne dans le nouveau cadre de résolution bancaire : y a-t-il un problème avec la classe moyenne ? ».

« Comme je l’ai déjà mentionné, la disponibilité des pouvoirs de renflouement interne est un élément fondamental et innovant des attributs clés », a-t-il déclaré.

Les attributs clés sont les « Attributs clés des régimes de résolution efficaces pour les institutions financières » du Conseil de stabilité financière. Un document référencé dans le Cadre de Bâle adopté à l'unanimité par le GHOS. Le document fait référence au « bail-in avec résolution », ce qui signifie simplement gérer le bail-in de manière ordonnée, en minimisant l'impact sur l'économie. Le processus est imposé par une autorité de résolution et n'est pas négocié avec la banque ou ses créanciers ou déposants.

Pour en savoir plus : La Banque d'Angleterre a publié un guide sur l'exécution des renflouements internes, pour soutenir son cadre plus large d'évaluation de la solvabilité. Paul Young examine les principales caractéristiques et la manière dont les entreprises peuvent préparer leur planification d'urgence , Grant Thronton, 25 août 2021

Cette pratique de renflouement interne devrait être rendue illégale et non devenir la norme bancaire.

Les déposants, en particulier les particuliers et les petites entreprises, n'ont pas leur mot à dire sur la gestion d'une banque, sur ses employés ou sur les opérations qu'elle mène. Nous déposons notre argent dans les banques, nous agissons en tant que prêteurs et fournissons des fonds à la banque qui utilise ensuite ces fonds pour accorder des prêts à d'autres clients ou investir dans d'autres actifs. Les banques utilisent notre argent pour financer leurs opérations et faire des bénéfices, dont une partie est distribuée aux actionnaires de la banque. Nous permettons aux banques de tirer profit de notre épargne parce que nous sommes convaincus que notre argent est en sécurité et que nos dépôts seront remboursés par la banque sur demande. Si les banques peuvent désormais prendre notre argent pour financer leur mauvaise gestion ou pire, notre argent n'est plus en sécurité. Pourquoi déposerions-nous de l'argent à la banque ?

Vous pouvez voir à quel point les autorités centrales de votre pays se trouvent dans la mise en œuvre de Bâle III sur le tableau de bord de mise en œuvre de la BRI en suivant l'hyperlien contenu dans « RCAP : Tableau de bord de mise en œuvre de Bâle III » ICI .

Image en vedette : Banque des règlements internationaux, Bâle, Suisse , Bilderberg.org